前言：在中国家族财富加速传承的关键期，越来越多“家族新生代”亲自创立单一家族办公室，成为推动家族办公室发展的新力量。11月26-27日，在惠裕全球家族智库和Campden Wealth联合举办的「第五届中国家族企业与投资论坛」上，多位家族代表分享了从“财富继承者”迈向“体系构建者”的路径思考。
本次论坛第二天的特邀轮值主席——来自国内单一家族办公室SFO代表集友家族办公室的CEO陈琳Evelyn女士，以真实经验呈现了家族新生代面对市场、制度与代际交接时的认知突围，为观察中国单一家族办公室的发展轨迹提供了重要视角。
——我们不能只看脚下的路，必须先看到终局，再决定现在的选择。
——对于我们二代传承者而言，系统地学习家族财富管理，绝不是一门“选修课”，而是一门无法逃避的“必修课”。
“非常荣幸能担任本届中国家族企业与投资论坛的轮值主席。 当我拿到大会的主题——“中国新生代单一家族办公室的传承突围与实践创新”时， 我内心非常有共鸣。
今天在座的，有70%是像我一样来自中国本土的家族。我们这一代人，常被贴上“二代”或“新生代”的标签。 但在我看来，所谓的“新生代”，不应仅仅指年龄的年轻，更应代表思维的更新；“ 传承”，也不仅仅是财富的交接，更是一场认知的突围。
我们的父辈用几十年的心血，在实业领域完成了“从0到1”的积累；而历史交到我们手中的接力棒，是要在财富管理领域，完成“ 从 1 到 N ” 的体系化构建。 这其中的挑战是巨大的。 面对复杂的市场和传统的服务模式，我们该如何“突围”？ 面对父辈的重托和时代的变局，我们又该进行怎样的“实践创新”？
带着这两个问题，我想结合集友家办过去七年的探索，分享一些我的思考——
第五届中国家族企业与投资论坛特邀轮值主席：集友家族办公室CEO陈琳Evelyn女士。作为中国家族传承与治理的先行探索者，她深刻洞察了传统财富管理模式的局限性，于2019年主导创立了集友家办。她坚定践行“治理先于投资”的先进理念，成功推动家族凝聚两代共识。她所构建的家族办公室，其核心是坚持纯粹的“买方立场”，通过“科技赋能”实现了彻底的资产透明，并以此建立了一套确保家族财富稳健与精神传承的“完整治理框架”。
我是一名“90后”的家族二代。 我的父亲和许多创一代一样，是改革开放的亲历者，在传统制造业打下了坚实的基业。 然而，在我十几年前海外归来协助父亲时，既幸运地分享了中国经济发展的成果，也不可避免地遭遇了传承过程中的第一道"围墙"，是我需要去跨越的难题。
那是2018年前后，中国财富管理市场经历巨大的阵痛。 我尝试过私人银行、三方机构，也亲历过P2P暴雷的切肤之痛。 我发现，作为一个拥有机构级体量的家族，我们在市场上竟然很难找到一个完全站在我们立场说话的人。那种“信任的缺失”和“方向的迷失”，让我意识到：如果我们继续沿用传统的“散户思维” 或 产品采购”模式，我们永远无法走出“富不过三代”的怪圈。
这道围墙，必须打破。
于是，2019年，我决定创立集友家族办公室（Jiyou SFO）。 这不仅仅是 一个机构的设立， 更是我们家族从“被动的财富所有者”转向“主动的体系构建者”进行传承突围的起点。
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终局思维
那么，突围的方向在哪里？
集友家办的实践创新，核心在于引入了一个至关重要的概念——“终局思维”。我们不能只看脚下的路，必须先看到终局，再决定现在的选择。
——买方模式的坚定选择
这个启发来自于著名的投资家、步步高创始人段永平先生。 步步高是一家面向大众的电子消费品公司，他们在市场营销上一直投入巨大。1999年 和2000年，他们两度成为央视标王。在此过程中，为步步高服务的广告公司赚得盆满钵满。 这时，步步高高管提出：这钱与其让别人赚，不如我们自己办广告公司。这提议听起来很合理，对吧？ 高管们信心满满地说："我们掌握了最宝贵的客户资源。人才可以招聘，方法可以学习，我们有信心做得比其他广告公司更好。"
段永平的回答，我相信一百个人里有九十九个想不到。他说："这件事必然失败。如果你的逻辑成立，那今天世界上最大的广告公司应该是可口可乐广告公司和宝洁广告公司。然而事实并非如此，这里面必有原因。我不懂广告行业，也不知道导致失败的具体原因是什么，但我知道结果——必然失败。"
我第一次看到这句话时，感到非常震撼。这个回答淋漓尽致地体现了终局思维。 就像我们在数学课上学过的，计算数列的极限时，不需要算第五位、第十位、第一百位——这些短期数据都可以跳过。你直接把n拉到无穷大，看它最后收敛到哪个位置，那就是它的终局。
段永平的分析正是运用了这种数学思维。 如果自身是甲方真的是一项牢不可破的显著优势，那就不用做短期的SWOT分析。 你直接把时间轴拉到很多很多年之后，再问自己：这个行业的终局是什么样的？
可口可乐、宝洁是世界上最大的甲方，要钱有钱，要人有人。只要时间足够长，他们总有一天会孕育出世界上最成功的广告公司，而且别人再也追不上。然而一百多年过去了，这件事情并没有发生。 那么你一开始的假设就肯定有问题，所以这个业务我们就不应该碰。
同样的智慧，也体现在OPPO的陈明永总身上。在段永平“终局思维”的支持下，他毅然不做短期赚钱的代工业务，聚焦品牌。因为他看清了代工行业的“终局”是规模化红海，而步步高系的基因优势在于产品定义。
这两个故事给了我巨大的震撼，也指引了集友家办在实践上的创新：我们看清了财富管理与家族办公室行业的“终局”一定是从“卖方销售”走向“买方投顾”。
所以，我们做了一个大胆的决定：彻底摒弃自己“造轮子”的冲动，也拒绝卖方机构的推销。我们转而做一个清醒的甲方，去筛选和聘请那些真正站在买方立场、与我们利益完全一致的专业顾问。 这种“双向选择、利益绑定”的合作模式，就是我们对传统服务模式的 一次最大的“突围 ”。
——资产配置的信仰
同样的“终局思维”，也重塑了我们的投资实践。
通过研究海外家族办公室、耶鲁捐赠基金和全球主权基金，我们发现，对于长周期资金，没有一家是靠“All in”风口活下来的。 它们的终局，无一例外，都是“ 资产配置”。
所以，我们的实践创新，就是摒弃“今天炒股、明天买房”的散户习惯，坚定地建立起以“ 资产配置”为核心的投资体系。
当你用“终局思维”看清了方向，路上的短期诱惑就不再是障碍。这就是我们作为新生代，应有的战略定力。
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二代责任
谈完了模式的创新，我想回到“人”的层面。
选择了买方模式，聘请了专业顾问，是不是意味着我们新生代就可以做个甩手掌柜，坐享其成呢？
恰恰相反。 传承的突围，归根结底是人的能力的突围。
这引发了我第三个体会：对于我们二代传承者而言，系统地学习家族财富管理，绝不是一门“选修课”，而是一门无法逃避的“必修课”。
我们常听说“一万小时定律”，要达到100分的顶尖水平很难，这正是我们需要聘请外部专业买方顾问去做的。 但是，从0分学到60分、80分， 建立一套完整的认知框架，是我们必须自己完成的“基建”。
试想一下，如果我们自己连60分的及格线都不到：
• 我们如何去分辨对面的顾问是顶级专家还是江湖骗子？
• 我们如何判断方案是否符合家族利益？
• 我们甚至连团队是在帮我们赚钱还是骗我们都分不清。
没有“合格的甲方”，就永远找不到“优秀的乙方”。 这就是我们在实践中得出的最朴素的真理。
财富管理是一场终身学习的修行。 政策在变、市场在变。 如果我们新生代不保持终身学习，不深入了解整体的运作条件，我们就永远无法掌握家族命运的主动权，所谓的“传承”也就成了一句空话。
所以，在集友家办，我一直强调：我们不必成为100分专家，但必须成为懂逻辑、识人心、辨方向的80分“合格买方”。
各位朋友，家族办公室在中国，是一个既古老又年轻的行业。 作为中国的新生代，我们肩负着前所未有的使命。我希望今天的论坛，不仅仅是一次信息的交流，更是一个 “ 突围的号角”。
我真诚地希望，我们每一个家族，都能从今天开始，用终局思维看清方向，用必修课的心态提升认知。不再做焦虑的财富守望者，而是成为坚定的体系构建者。
让我们用创新的实践，去回应时代的挑战；用专业的突围，去书写中国家族办公室的下一个十年。
谢谢大家！
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