文|曾淑玲，原文刊登于《家族办公室》杂志
导语：在家族财富传承与资产管理的赛道上，新生代操盘手正逐步走向台前。
《家族办公室》杂志聚焦这一群体成长痛点，邀请了来自全球的家族办公室创始人与投资人及专业机构的资深从业者，围绕 “对家族新生代资产操盘手的建议与忠告” 展开深度分享。从实践试错到专业体系搭建，从长期价值坚守到家族诉求洞察，专家们的建议为新生代勾勒出清晰的成长路径。
实践为先：在试错与深耕中筑牢根基
“小钱试做，尽快迭代” 成为多位专家对新生代的共同叮嘱。
鲁花道生集团资本市场首席投资官陈徐强调，投资能力的养成离不开早期试错，建议新生代聚焦一两类具体资产开展实践，通过持续迭代积累经验。
比利时卢克家族喜悦资本合伙人黄松则进一步指出，脱离实体的投资决策如同空中楼阁，“回到企业车间、谈判桌前，深入理解行业环节与合约细节，尤其是制造业的发展趋势，才能让投资判断更精准”。
楚昌集团家族办公室总经理朱剑也强调主业沉淀的重要性：“无论未来有多少投资选择，先在家族主业上做足沉淀，这是资产操盘的根基。” 实践层面的 “试错 + 深耕”，被视为新生代跨越理论到实操鸿沟的关键一步。
专业筑基：构建体系打破思维边界
专业能力的系统化构建，是专家们提及的另一核心命题。
美国知名单一家族办公室董事总经理姜丹明确指出：“绝不能凭直觉做投资，首要任务是建立专业投资团队与投资意识。” 同时，她提醒新生代警惕信息茧房，“多与不同圈层的家族办公室交流请教，让思维保持开放”。
瑞士百达世瑞总经理陈蒙恩提出 “内外兼修” 的专业路径：对内要精进家族熟悉行业的专业判断，对外要以包容心态引入境内外 OCIO 管理模式，借助专业机构的力量完善投资体系。
彭博中国区买方产品专家张达则建议借鉴成熟经验：“将成熟管理机构的有效操作手法融入自身流程，能少走很多弯路。”
长期主义：敬畏市场锚定家族初心
在波动的市场环境中，长期主义与风险敬畏成为高频关键词。
博远家族办公室创始人何文迪的三点建议直指核心：“一是敬畏市场，投资永远没有绝对把握；二是管理好自己才能管理好投资组合；三是坚持长期价值，拒绝短期投机诱惑。”
锦世新宸家族办公室创始合伙人刘斌也强调：“保持好奇心与学习心态，拥抱创新的同时，更要坚守家族核心价值观，长期配置与战略投资才对家族传承有真正意义。”
理解家族诉求是长期主义的重要前提。Fargo Wealth Group 前香港知名单一家办投资副总裁 Sera Zhao 强调定制化的重要性：“每个家族的传承目标、风险偏好、回报追求都不同，必须基于这些个性化诉求设计管理方案，不能套用模板。”
风险底线：负债认知与安全边际
控制风险是资产操盘的生命线。
朱剑特别提醒新生代关注负债问题：“在追求收益率之前，先清晰认识整个家族的负债状况，守住安全边际比追逐高收益更重要。”
何文迪的 “敬畏市场” 与朱剑的 “负债认知” 形成呼应，共同构成了新生代操盘手的风险防控意识核心。
从实践深耕到专业体系，从长期坚守到风险防控，多位家办专家的建议虽各有侧重，但共同指向 “稳健成长” 的核心逻辑。对于肩负家族财富传承使命的新生代而言，这些凝结着行业经验的忠告，既是避坑指南，更是成长阶梯 —— 唯有在实践中沉淀、在专业上精进、在初心上坚守，才能在家族资产操盘的道路上走得更稳、更远。
受访嘉宾精华语录：
《家族办公室》杂志：对于家族新生代资产操盘手，您会提出怎样的建议或忠告？
陈徐，（SFO）鲁花道生集团资本市场首席投资官：
我觉得我也接触过好多新生代。我觉得小钱试做，尽快的迭代。去一个具体的一两类的资产上尽快的去试错。因为其实任何投资的守门人或者长期的配置者，其实早期都是由试错来迭代。
黄松，(SFO)比利时卢克家族 喜悦资本合伙人
对于新生代的掌门人，我们认为刚开始的时候他/她可能还是需要对于所有的实操、实体企业环境的部分做更深入的了解。看上去投资决策是一个比较简单的过程。但实际如果没有对行业、对实体还有对各个重要的环节有非常深入的理解和了解，其实很难在投资的环节来做非常精准的确定和判断。那这样更多的回到企业，回到车间，回到谈判桌上，可能面对合约的内容他/她会有更深入的理解和了解。特别是在以制造业为基础的这些核心的内容上，如何有自己的判断发展趋势的理解。那这个部分对于投资来讲还是非常重要的。
姜丹，(SFO)美国知名单一家族办公室董事总经理
首先要建立一个专业的投资团队或者是投资的意识。不要用直觉去做投资。其次就是要多向其他的家族办公室和不同圈层的人去请教和交流。不要让信息茧房去限制你的思维。
何文迪(MFO)博远家族办公室创始人
我觉得有三点建议。首先第一点建议是要有敬畏心，特别是要敬畏市场。第二点建议是要管理好投资组合，首先要管理好自己和本人。第三个非常重要的点是坚持长期价值。
陈蒙恩，(机构)瑞士百达世瑞总经理
对于新一代的家办的操盘手，我觉得应该内外兼修。首先对于内部家族所熟悉的这些行业，能够更精进的提供专业的看法和投资建议。第二，有一个比较包容的一个想法来引进境内外的这种OCIO的管理模式，让专业的投资机构提供专业的意见。
刘斌，(SFO)锦世新宸家族办公室创始合伙人
要永远保持一颗好奇心跟学习的心态。要勇于去拥抱创新。那还有一个，我们希望在做到前者的同时，要去尊重我们的家族的核心的价值观。这是非常重要的。那第三个，也是希望不要追求短期的投机。我们要学会如何做到长期的配置或者投资的战略。这个对整个家族才是有意义的事情。
张达，(机构)彭博 Bloomberg中国区买方产品专家
我认为比较重要的是借鉴成熟管理机构已有的操作手法，寻求他们资产管理中有用的部分，加到自己的流程当中。
Sera Zhao，（SFO）Fargo Wealth Group，前香港知名单一家办投资副总裁
我认为最主要的还是要理解清楚家族自己的诉求。因为每个家族他做资产配置包括传承方面的目的都是不一样的。所以我们要基于不同的家族对于家族管理的一些目的，他们的风险偏好，他们对投资回报的追求，来定制化的设计家族管理的方案。
朱剑，(SFO)楚昌集团家族办公室总经理
我认为新生代的操盘手来讲，我们会更加希望第一个他/她在去看待收益率之前，他/她能先关注负债问题，对整个负债有个比较清晰的认识。第二点，我们会希望新生代他们能够更加关注主业。无论说他以后有什么样的投资选择，我们希望他能够在主业这个层面能够先做一点沉淀。
惠裕全球家族智库点评：
家族财富传承绝非简单资产交接，而是专业能力、价值理念、实践智慧与家族文化的代际接力。从多位家办资深从业者的分享中，可清晰把握新生代操盘手的成长要义和家族资产管理的核心逻辑。
新生代成长首重实践落地。受访专家们强调的 “试错实践” 与 “实体深耕”，直指资产管理本质。脱离实体的投资如同无源之水，唯有扎根车间、谈判桌等实操场景，沉淀主业经验，才能筑牢决策根基。
专业体系搭建是进阶关键。从 “拒绝直觉投资” 到 “构建专业团队”，从打破 “信息茧房” 到借鉴成熟经验，凸显资产管理的科学性。 “内外兼修” 理念颇具价值，精进主业判断与引入外部专业力量的 “专业 + 协同” 模式，是现代家办核心竞争力所在。
长期主义与风险敬畏是精神底色。 “敬畏市场”、 “拒绝短期投机”、 “负债认知”，共同构建风险防控网。家族传承关键词是 “稳健”，需在收益率之外关注负债健康与主业可持续性。
尤为重要的是，传承离不开对家族文化的尊重与坚守。 “尊重家族核心价值观”，这正是财富传承的精神内核。资产管理无 “标准答案”，需结合家族诉求定制方案。
新生代既要做专业管理者，更要成为家族精神与文化的诠释者、传承者，才能实现资产与精神的双重延续。相信这些建议将为新生代提供了成长指南与责任清单，助力在财富传承路上行稳致远。
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