前 言：根据 Ocorian 的研究，超过 91% 的家族办公室专业人士预计未来三年内将增加对外包服务的依赖，尤其是在投资管理领域 。
在过去几年中，单一家族办公室（SFO）对外包首席投资官（OCIO）模式的兴趣持续升温。一方面，家族内部首席投资官（CIO）仍是家族战略与价值观的“守门人”；另一方面，OCIO则以其更为敏捷和多元的投资执行能力，在不确定的市场环境下展现出不可忽视的专业价值。
SFO 对OCIO 服务需求持续增长
OCIO （Outsourced Chief Investment Officer）是外部的专业投资管理机构，提供包括资产配置、经理筛选、风险控制、绩效报告等全方位服务。相比内部 CI0，OCIO 拥有更广泛的资源和市场接触面，能够在复杂的市场环境中提供高效的投资解决方案。
随着家族财富管理需求的多样化，越来越多的 SFO 选择将 CIO 与 OCIO 结合，通过内部战略指导与外部专业执行的协同，实现资源优化配置。
TIPS：洛克菲勒Rockefeller家族——历史悠久的“协同先行者”
美国Rockefeller家族的家族办公室创立于1882年，被广泛认为是全球最早的SFO之一。在21世纪初期，Rockefeller家族为了提高全球资产配置效率，决定将部分职能外包，委任OCIO进行多资产类别的专业化管理。
在此协作结构中，内部CIO团队专注于家族文化的延续、长期战略的设定以及特殊资产（如艺术品、社会影响投资）的管理，而OCIO则负责传统资产与另类资产的配置执行，提供全权委托的组合管理。
这一模式的成功不仅帮助Rockefeller家族在金融危机后稳定资产回报，也成为后来众多SFO研究和模仿的对象。
在CIO+OCIO“双中台”协同成为越来越多大型家族的趋势时，《家族办公室》杂志也看到，一些本地家族也开始走在了SFO与OCIO融合的前沿。
· SFO CIO是“家族意志”的战略中台：掌握顶层资产配置意图、家族使命与非财务目标，对OCIO有方向性指导；
· OCIO是“市场执行”的专业中台：负责市场落地、策略选择、风险控制、投资人教育等模块。
案例分享：
出海布局——华人企业家“走出去”的人才战略
近年来，不少亚洲家族第二代接班后积极“出海”，布局全球创新产业。以某科技制造起家的本地家族为例，内部CIO由家族二代中的长子担任，拥有海外MBA背景，重视风险控制和家族治理传承。但在全球早期投资和私募市场配置方面，团队经验不足。
于是，该SFO选择与一家拥有硅谷项目源的OCIO合作，并设定“并轨式”治理架构：投资委员会由CIO主导方向，OCIO根据授权管理一部分创新类资产，并定期向家族汇报执行情况。过去三年，该组合中VC类项目回报显著跑赢大市，并成功引入被投企业与家族产业的协同合作。
这一案例显示，SFO并非放弃掌控，而是通过“投控分离”实现更高效率的资源配置。
新富家族——从自主管理到OCIO全托管的跃迁
国内某新能源创业家在公司上市后设立单一家办（SFO），最初由信赖的CFO兼任CIO，但随着资产规模扩张、税务规划复杂化，以及家庭成员遍布欧洲多地，该SFO面临人才不足与多币种配置的困境。
最终，该家族全面外包投资管理职能至某财富管理公司旗下的OCIO团队，同时保留一位家族内联络人协调事务。通过OCIO的全球资源和技术工具，该SFO在两年内建立起稳定的跨市场、多策略投资体系，同时在合规、审计与定量分析上形成机制化优势。
这类“全权外包”的新富模式，在欧美地区正逐步成为创业家设立SFO的主流路径。
CIO+OCIO协同为何正当其时？
1. 投资复杂性指数级上升
随着私募、对冲基金、数字资产、可持续投资等新型投资类别快速涌现，单一CIO难以在短时间内建立全面的研究和执行能力。OCIO团队常有行业专精分工，能快速填补短板。
2. 传承需求与信任架构重构
许多家族CIO正由创一代逐步交棒给家族二代，而OCIO的引入也可视为一种“过渡安排”，让家族在换届期间保障投资稳定性。
3. 外包不等于失控
事实上，真正成功的OCIO合作都建立在“CIO战略+OCIO执行”的双中台框架上，即SFO保留决策权与价值观引导权，而将执行权与技术工具交由外部团队。这种“中控主导、外部飞行”的模式，更能满足当下家族对稳定性与专业化的双重需求。
当单一家族办公室步入深水区，SFO与OCIO的协同不仅是一种管理工具，更是一种治理能力的进化体现。从洛克菲勒家族投资官的经典分工，到现代家族办公室的渐进融合，再到新贵家办的全托管跃迁，未来的家办生态，或许不是“内外二选一”的对立，而是“分而治之、合而为赢”的协作共生。
对中国新一代SFO而言，如何在价值观不失守的前提下，引入OCIO的专业能力，将是衡量其成熟度与治理智慧的重要标志。
2025家族办公室全球资产配置战略发展论坛
在这样的趋势之下，如何搭建“双中台”架构？CIO在战略主导中的角色边界应如何厘清？OCIO如何在不“越位”的前提下为家族赋能？这些问题正逐渐成为行业关注的焦点。
为了回应行业对于资产配置专业化、机构协同模式以及代际传承策略的深入关注，由惠裕全球家族智库主办的“破局·共生·进化”2025家族办公室全球资产配置战略发展论坛将于2025年6月4日至5日在上海盛大举行。
本次峰会将特别聚焦SFO与OCIO的协同进化，设置多场主题演讲与圆桌对话，邀请国际知名OCIO机构、单一家族办公室首席投资官、跨境投顾事务所负责人、以及资产配置科技平台代表，共同探讨在新时代背景下，如何构建可持续的合作范式，实现战略清晰、执行高效、架构共生的家族资产治理未来。
我们诚挚邀请关注全球资产配置、代际传承与家办进化路径的家族成员和专业人士，共赴这场洞见深远的思想盛宴。
温馨提示：
本次论坛将采取限额邀请制，仅面向SFO负责人、家办核心成员及OCIO机构开放。
如需申请参会请扫描下方二维码，想了解更多论坛合作机会，请联系惠裕小秘书微信（ID：huiyuxiaomi）并持续关注惠裕全球家族智库官方发布渠道。
主办机构：惠裕全球家族智库
联合主办：AIMA另类投资管理协会
协办机构：《家族办公室》杂志
首席合作伙伴：普华永道
战略支持机构：华泰证券、彭博、元胜投资
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