剑指财富管理科技赛道！Aquiline资本以1.2亿美元收购SEI家族办公室业务

知名投资机构Aquiline Capital Partners LP近日宣布，已与纳斯达克上市公司SEI Investments（代码：SEIC）达成协议，拟以1.2亿美元收购其家族办公室服务业务部门。该交易预计将于2025年第二季度末完成，目前尚待监管审批等常规交割条件。截至发稿，SEI市值约101.7亿美元，InvestingPro分析指出其持续保持强劲财务表现。新品牌Archway剑指财富管理科技赛道。

交易细节与战略布局
被收购业务交割后将启用新品牌Archway，专注于为家族办公室及金融中介机构提供会计系统、投资管理与综合报告技术支持。据SEI披露，截至2024年12月31日，该平台管理资产规模达7,230亿美元，过去12个月创下79%毛利率与27%股本回报率的亮眼成绩。值得关注的是，SEI已连续37年维持股息派发，凸显其财务稳健性。

人员架构与战略协同
现隶属于SEI家族办公室服务部门的全体成员——包括印第安纳波利斯、丹佛及奥克斯（Oxnard）三大运营中心的骨干团队——将整体转入Aquiline新架构。Aquiline管理合伙人Vincenzo La Ruffa强调："Archway作为会计及报告软件领域的标杆，其技术能力与我们在金融服务科技化的投资战略高度契合。我们计划通过持续投入，扩展平台对复杂家族财富架构的服务深度。"

SEI该业务负责人Sandy Ewing透露，部门过去七年累计投入逾5亿美元用于解决方案升级，"与Aquiline的协同效应将加速我们在私人财富管理领域的渗透，特别是在跨境资产架构与多代际传承规划方面"。

交易方实力背景
截至2024年9月30日，Aquiline在纽约、伦敦及费城三地运营，资产管理规模达113亿美元，专注金融科技赛道并购。而被收购方SEI作为全球金融技术服务巨头，同期管理/顾问资产规模约1.6万亿美元。InvestingPro数据显示，SEI近12个月营收增长10.7%，分析师普遍预期其盈利态势将持续。

专业团队护航交易
此笔交易中，摩根士丹利担任Aquiline财务顾问，瑞格律师事务所提供法务支持；SEI则聘请霍兰德&奈特律所作为法律顾问。公告特别声明，本文含前瞻性陈述，实际交割时间可能受监管审批等不确定因素影响。

延伸阅读：SEI近期动态
2024年第四季度，SEI实现每股收益1.19美元（同比+31%），略低于市场预期的1.21美元；营收5.572亿美元则超预期（5.556亿）。公司近期战略动作频频：拓展与Nifty、Jump及TIFIN Wealth的技术合作，斥资2,900万美元收购安防系统商LifeShield并整合至投顾部门，彰显其在财富管理科技化领域的持续布局。

对于中国家办行业的启示：
关于Aquiline Capital Partners收购SEI家族办公室服务业务，可以看出，Aquiline 对家族办公室行业的信心。超高净值人士对家族办公室的需求正在急剧增加，需要更高效快捷的综合服务。结合全球及中国家族办公室行业发展趋势，对于国内的家族办公室行业来讲，可以一些借鉴和启示：

一、数字化转型与科技能力成为核心竞争力
技术驱动的服务升级：Archway平台以会计、投资管理和报告技术为核心，凸显家族办公室服务对技术工具的依赖。这与全球家族办公室行业“数字化转型”和“人工智能应用”两大趋势高度契合。中国从业者需加速布局云端系统、大数据分析和AI工具，提升服务效率和精准度。
软件市场需求激增：全球家族办公室软件市场年均复合增长率达20.01%，中国市场规模预计2028年达23.5万亿元。开发或引入本土化技术平台（如云端资产管理工具）将成为差异化竞争的关键。

二、行业整合加速，并购与合作成扩张路径
资本介入推动行业集中化：Aquiline通过收购快速切入家族办公室服务领域，反映私募资本对行业整合的兴趣。中国市场中，银行、信托等传统金融机构正加速布局家族办公室业务，中小型从业者可探索与资本方合作或被并购的机会。
跨区域协同效应：Aquiline在纽约、伦敦、费城三地运营的模式，提示中国机构需强化区域协同。例如，结合香港的资本流动优势（如“港币-人民币双柜台模式”）和大湾区的高净值客户资源，构建跨境服务网络。

三、人才与专业能力建设是关键壁垒
复合型团队需求：新闻中SEI核心团队整体转移至Aquiline，凸显专业人才的重要性。中国从业者需吸纳兼具金融、科技和家族治理经验的人才，并加强跨境资产架构、税务规划等领域的培训。
当前，中国家族办公室行业正处于高速增长与转型期，从业者需以技术赋能服务、把握政策红利、深耕客户需求，并通过战略合作实现规模化发展。