2026 金融街论坛年会 10 月 19 日下午在北京开幕。证监会主席吴清、国家金融监督管理总局局长丁向群在开幕式演讲中同向表态：一边是"全力应对多重超预期输入性风险挑战"，一边是"依法将所有金融活动全部纳入监管"。证监会同时公布近期将推出的四项举措，并宣布当日同意首批 18 只主动 ETF 注册。
证监会：四项举措瞄准基金监测、AI 应用、违规减持与先行赔付
吴清介绍，证监会将全面落实"五大监管"要求，近期推出四项举措：
一是筹建基金业运行监测中心，承担私募基金份额登记和公私募信息收集、风险监测等职责，提高基金业风险防控和监管有效性；二是发布实施人工智能在证券期货业安全合规应用的意见，健全业务发展、数据安全等监管规范，促进在风投、投研等重点场景安全高效应用；三是完善违规减持处罚规则，坚持过罚相当、不枉不纵，细化认定标准；四是制定发布证券市场先行赔付指导意见，明确适用主体和实施程序。
其中第三项已有配套动作。证监会 10 月 19 日发布《违规转让证券案件行政处罚实施规则》，共十八条，规范"违规转让证券"的认定与处罚，自 2026 年 12 月 1 日起施行。
产品端，吴清表示当日证监会同意首批 18 只主动 ETF 注册，称其为"推动基金产品创新发展的重要举措"，并将为市场引入更多增量资金。
风险表述：跨境跨市场跨行业传导"值得高度警惕"
对当前形势，吴清的判断是：百年变局加速演进，世界政治经济格局和金融生态面临深度调整和重塑。地缘冲突扰动抬升全球风险溢价，利率环境复杂化推动资产再定价再平衡，人工智能驱动市场加快变革，全球市场联动共振明显加大，股、债、汇等市场波动性联动性上升，"跨境跨市场跨行业风险传导值得高度警惕"。
在稳市安排上，他表示证监会将密切跟踪境内外市场动态，加强风险研判和政策工具储备，巩固完善稳市机制建设，着力加强新型业务风险防范，并点名"高度警惕境外挂钩 A 股个股的杠杆产品等新风险点"，持续筑牢资本市场风险防波堤防浪堤。
对市场前景，吴清称中国宏观政策发力提效、创新动能不断释放，资本市场运行底层逻辑已发生深刻变化，"中国资产的配置价值更加凸显"。
制度改革：上市公司监管条例、多层次市场与北交所
吴清还列出了几项正在推进的制度建设：
加快推动出台上市公司监管条例，健全公司治理、信息披露、投资者保护等制度机制；加力推进证券公司高质量发展行动，支持行业并购重组和后续整合。
深化资本市场包容性改革，落实落细"两创板"改革举措，完善科技企业识别筛选机制；研究推动多层次市场改革，实施更具包容性适应性的发行上市、并购重组制度；深化再融资改革，择机发布新修订的上市公司证券发行注册管理办法及配套规则。
北交所与新三板一体化发展：北交所设立五年来，上市公司数量和总市值较开市初增长超 3 倍，成交额增长近 10 倍。下一步将稳步推出北证 50ETF、北交所新股市值配售、创新性评价标准、优化新三板分层管理等举措。
内地与香港市场合作：落实"五个协同"合作新模式，加快推进人民币股票交易柜台和 REITs 纳入沪深港通。
金融监管总局：所有金融活动纳入监管，"全覆盖、无例外"
丁向群表示，当前中国银行业保险业运行整体平稳，大型机构经营稳健，中小机构改革化险有序推进，风险总体可控。
在风险处置上，金融监管总局将完善处置机制、充实化险资源，综合运用兼并重组、市场退出等方式稳妥处置高风险机构，推动风险持续收敛，并加强协同联动、消除监管空白。她明确，金融监管总局会同各方严厉打击非法金融活动，强化对跨地区跨部门和新业态新产品金融活动的监管，"依法将所有金融活动全部纳入监管，着力实现全覆盖、无例外"。
法治建设方面，金融法、银监法、保险法等立法修法工作取得重大进展。丁向群介绍，监管制度加快完善的两条主线是：围绕不同类型机构防风险强监管需要，以及机构与第三方合作、网络安全等新情况新问题加快补齐短板；同时严肃查处造成重大金融风险的关键人、关键事、关键行为，"让监管制度真正成为'带电的高压线'"。
她披露的经营数据：今年前三季度，银行业对实体经济提供新增融资支持超 20 万亿元，保险赔付近 2 万亿元。
对外开放方面，丁向群表示将扎实推进金融领域制度型开放，支持更多外资机构和长期资本来华展业兴业，鼓励外资机构发挥财富管理、养老健康、绿色金融等方面优势参与更多业务试点。目前中资金融机构已在 70 多个国家和地区展业，中国已与 90 个国家和地区的金融监管当局签署监管合作协议。
同场信息：央行与外汇局增量措施在路上
据财联社同日梳理，本次年会上央行、证监会、外汇局均释放了政策增量信号，包括扩大常备借贷便利（SLF）的适用机构范围、首批 18 只主动 ETF 注册，以及外汇局拟集中推出一批支持企业参与国际合作与竞争的增量措施。
信息来源
《证监会：全力应对多重超预期输入性风险挑战》，财联社，2026-10-19，https://www.cls.cn/detail/2508614
《金融监管总局：依法将所有金融活动全部纳入监管》，财联社，2026-10-19，https://www.cls.cn/detail/2508596
《一图看懂｜潘功胜、吴清等发言重点来了！这些重磅政策在路上》，财联社，2026-10-19，https://www.cls.cn/detail/2508569
《中国证监会发布〈违规转让证券案件行政处罚实施规则〉》，每日经济新闻，2026-10-19
本文为新闻综述，内容以监管机构正式发布文件与官方表述为准。
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